慶長元年（1596年）7月創建。開基は法源坊日華上人、開山は妙覚律師日成上人。
かつては本堂、庫裏の他に七面堂、朝師堂を有していましたが、明治中期火災に遭いその一切を烏有に帰しました。
同28年11月に本堂を再建し、今日に至ります。

地域の皆さんに開かれたお寺を目指し、今日ではお寺を舞台に人生を豊かにする”学び”や”体験”を皆さんと共に作り上げていくことを目指す「寺子屋法源寺」や、朝のお勤め・掃除・お話の時間から１日をスタートスタートできる「テンプルモーニング」を月2回のペースで行っております。

当山は、南アルプスICからほど近く、日蓮宗総本山身延山久遠寺から30分、甲府駅から30分の位置し、周辺を桃畑に囲まれています。